Analisis Pengaruh IHSG, Inflasi, BI Rate dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Fluktuasi Harga Saham Bank Di Indonesia Menggunakan Metode Regresi Linear Berganda

Abstract

Harga saham merupakan sebuah acuan dalam mengambil suatu keputusan khususnya dalam trading di pasar modal. Dalam trading tersebut, investor dapat melihat harga saham untuk menentukan seberapa besar investasi yang akan ditaruh. Pada paper ini akan dianalisis harga-harga saham yang ada di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang dikhususkan untuk lima bank di Indonesia yang sahamnya diperjualbelikan (Tbk), bank-bank tersebut diantaranya Bank BCA (BBCA), Bank Rakyat Indonesia (BBRI), Bank Negara
Indonesia (BBNI), Bank Mandiri (BMRI), dan Bank CIMB Niaga (BNGA). Faktor yang mempengaruhi harga saham yaitu IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan) , nilai tukar rupiah, inflasi serta BI rate. Pada hasilnya dapat dilihat model regresi linearnya dan pengaruh faktor-faktor tersebut terhadap harga
saham, dalam penganalisisannya model regresi diubah ke dalam model regresi yang di-difference-kan agar bersifat BLUE (Best Linear Unbiased Estimator). Setelah dianalisis, model yang terbaik adalah saham Bank dengan semua variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap saham Bank Mandiri secara
serempak, dan hanya IHSG yang mempengaruhi secara parsialnya.

Kata kunci: Harga saham, Investor, Regresi Linier, IHSG, Inflasi, Nilai Tukar, BI Rate dan Difference